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2016投资美元合适吗,现在投资房产合适吗,现在投资 - 外汇网

时间:2018-01-12 07:44来源:未知 作者:admin 点击:
2016年最后一个工作日,阳光和煦,岁月静好,本以为我们会在平静中迎来新年。然而,树欲静而风不止,就在刚刚,中国央行正式公布《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》,打破了市场的平静,民众中间炸开了锅。本报告的核心内容就是将大额现金交易的人民币报告标准由20万元调整为5万元,对跨境资金交易,金融机构应当报送大额交易报告。大额交易报告标准为:一是大额现金交易,境内和跨境的报告标准均为人民币5万元以上、外币等值1万美元以上。二是自然人银行账户的大额转账交易,跨境的报告标准为人民币20万元以上、外币等值1万美元以上。以前每人每年有5万美元的购汇额度,每天有1万美元取现额度,额满即止;该办法出台后,每天你只能换等额5万人民币的美元和其他外币,按照当前汇率约为7100美元,超过这个额度就要申报。所以为了避免申报,很多人会想办法将换钞额度控制在7100范围内,实际上降低了外币取现的额度,提高了取现的门槛。如果你有案底,被列入合理怀疑的对象,申报很可能被拒,就算你还有5万美元的购汇额度,你也不能换取现钞,一切都是套路。当然有人说,现钞换不了,我可以换取现汇,汇到境外。兵来将挡,央行已经有对应的招数了。以前每人只要在5万美元额度之内的汇款,基本都是被允许的,也无需报告,只是从2016年元月1日起对蚂蚁搬家式的购汇进行了限制,这都还在可承受的范围之内。但是该办法出台后,跨境汇款1万美元及等值外币都需要上报。和取现申报一样,当然也存在被怀疑、被拒的风险。所以如果你有5万美元要汇到境外,以前只需要汇一次,现在需要至少汇5次,客观上增加了汇款成本和难度。所以不管你换多少外汇,在无法取现的情况下,如果汇不出去,也是白忙活,只能呆在卡上,购买一些收益比较低的外币理财产品。此前无需报告大额交易和可疑交易的保险专业代理公司、保险经纪公司、消费金融公司和贷款公司四大类机构,此次也纳入管理范围,这两条措施,基本将购买境外保险和借助资金杠杆购汇的渠道基本堵死,这也是我前面重点预测的。所有这些政策的核心就是,防止兑换美元取现,防止将美元汇出境。只要不出境,让肉烂在锅里,一切都好说,将来墙纸结汇,也能捞到不少干货,不至于竹篮打水一场空。一方面明修栈道,高喊人无贬基,稳定大妈们蠢蠢欲动的购汇情绪,大力宣传优惠得到投资条件,吸引外资进入;一方面暗度陈仓,对大额资金进出境进行限制,相信但凡是有点脑子的外资,都会清楚,日本企业组团撤离和德意志银行出走中的重重障碍,以后都会成为新常态。所以很多人一直在谣传要取消5万美元的换汇额度,降低到1万美元,还有人谣传强制结汇,这种想法确实图样图森破,严重低估了央妈的智商。不管是取消5万美元的额度,还是强制结汇,都会引起恐慌,引起类似羊群的挤兑效应,后果不堪设想。屁民不是换绿纸吗?现在给你取现设置障碍,汇出设置障碍,到时想取没有,想汇汇不出去,只能按给定的官方价格给你结汇,让你鸡飞蛋打,无利可图。如果真按照这一套标准执行,能否购汇基本都掌握在金融机构和外管局手中,不管是移民、境外买房、留学,只要涉及到大额或者长期购汇的行为,都有可能被列入怀疑对象,成为反洗钱和金融安全大旗下的重点JIANGUAN对象。从该办法的出台来看,央行已经选择了货币政策独立和币值稳定,放弃了资本自由流动,也就是放弃了加入SDR的基本承诺。只要对资本自由流动进行了限制,该货币就宣布放弃了国际化的努力,因为任何一种货币,都不可能在无法自由流动的情况下实现国际化。该办法在2016年底最后一天出台,标志着资本管制的寒冬已经来临,资本相对自由流动的黄金时代已经结束,想要境外投资、移民、留学、旅游的人,又要烧死不少脑细胞了!从未来走势看,美元理财产品收益水平受到美元利率水平变动影响较大。但短期内,美国利率水平还在低位,同期人民币理财产品和美元理财产品有3个百分点左右的收益差,在人民币年初已经出现较大幅度贬值的基础上,美元理财产品并不是最推荐的美元投资方式。目前来讲,一般主流产品属于被动管理,会挂钩标普500,纳斯达克100等指数,还有相应的ETF产品。2016年迄今,标普500指数涨约10%,而道琼斯指数上涨了约13.7%。另外,美股相比A股,还可以做T+0交易,流动性非常好,资金可以快速的周转。其更可使用杠杆,多倍做空或做多。是美元投资的不错选择。另外,海外保险还具有保值属性。而且,从内部收益率法研究分析,保单前十年收益率达不到5%,后十年收益率呈指数型增长,非常适合长期持有美元的投资人。当然,直接把人民币兑换成美元也是一种理财,此理财方法有7%的活期收益。投资者手中的美元可以进行活期或者定期存款,是最为直接的投资渠道。存款时投资者最关心的当然是利率。据分析,外资银行给出的定期存款利率要高于国资行。2015年的人民币汇率市场简直可以用“惊心动魄”一词来形容。由于央行政策发生了巨大变化,人民币对美元汇率出现了二十年来最大跌幅。2015年最后一个交易日,人民币对美元汇率中间价创2011年5月25日以来逾4年半最低水平,2015年全年人民币对美元中间价累计下调3746个基点,贬值幅度达5.77%,是继2014年贬值0.36%后连续第二年出现年度贬值。大多数经济学家认为,2016年人民币下跌的趋势还会继续,不过没有必要感到惊慌。摩根大通首席经济学家朱海斌指出,人民币汇率目前可能仍被高估了5%至10%左右,人民币贬值预期与资本外流使中国人民银行难以采取更加积极的降息政策。招商银行(,股吧)同业金融总部高级分析师刘东亮也指出:“人民币的贬值预期很难在这么短的时间内出清,2016年人民币还有5%至10%的贬值空间,如果央行采取积极干预的措施,则有可能将贬值幅度控制在5%左右。”汇丰资深亚洲外汇策略师朱望表示:“虽然人民币疲软一开始会造成恐慌,但市场会逐渐明白这是人民币变得更加灵活和中美货币政策分歧造成的自然结果。更加灵活的货币政策可以迅速适应国内的变化,也能为中国经济做出更多建设性的贡献。”人民币贬值趋势下,普通居民持有美元的意愿明显增加。工行一位理财师表示,从2015年第二季度起,来银行咨询换汇的客户就逐渐增多,越到年底人越多。这位理财师认为,有条件和实力的家庭应当适度配置外汇资产,富裕家庭将总资产的20%到30%配置外汇也不为过;如果有出国留学、工作计划,购汇也宜早不宜迟。根据普益财富最新公布的数据,2015年我国商业银行一共发行了1467款外币理财产品,其中美元理财产品903款,澳元理财产品236款,港币理财产品175款,欧元理财产品115款,英镑理财产品38款。由此可见,美元理财产品依然是外币理财投资的首选,在整个外币理财产品发行量中占比超过50%。国有大行与股份制银行仍然是外币理财产品发行的主要机构,其中股份制银行发行了628款,国有大行发行了553款。外币发行量最大的银行为中国银行(,股吧)共发行了269款外币产品。2015年,城市商业银行的外币理财业务也有长足进步,共5家银行发行了外币产品,分别是北京银行(,股吧)、上海银行、南京银行(,股吧)、宁波银行(,股吧)和盛京银行。其中上海银行发行数量最大,共发行了202款外币理财产品。银率网的数据则显示,2015年第三季度以来美元理财产品的发行量逐月增多,9、10、11三个月发行量分别为58款、65款、71款。产品平均预期收益也逐渐走高,从9月和10月的1.42%,上升到11月的1.50%,12月中旬,美元理财产品的平均预期收益率大幅增长了0.46个百分点,达到1.78%。从中长期来看,美元走强是大趋势,美元理财收益有望迎来一波中线反弹。但是,对于普通老百姓来说,兑换美元后投资渠道比较单一,主要是外币存款和美元理财产品,其收益都远低于同期人民币存款和理财,只有美元的升值空间大于人民币和美元理财的收益差,兑换美元并投资美元理财才合算。伴随着美联储2015年12月重新开启加息窗口,美元指数持续走强,美股的表现也愈发坚挺。对普通投资者而言,除了美元理财,配置以美元资产为投资标的的QDII基金也是一个便捷的通道。目前面对公众发售的QDII基金,起售金额通常是人民币1000元至10000元不等,还有很多支持美元认购/申购,一般是100美元至10000美元不等。很多国内基金公司发行的QDII是可以定投的,最低人民币100元起。这些QDII涉及的领域包括房地产、美股和大宗商品,都是美国经济复苏的直接受益者,但风险不低。特别是大宗商品,受到加息影响,当前黄金和原油等投资品种波动巨大,华宝兴业油气美元和华宝油气出现下跌,添富贵金、易基黄金、嘉实黄金和诺安全球黄金等近期也悉数收跌。因此投资者一定要认清具体投资品种,买后要关注汇率,适时做调整。瑞士信贷分析师安德鲁·加思韦思发现,从历史表现来看,美元在美联储首次加息后会下跌;过去五次紧缩周期中的首次加息行动会伴随美元走软,在首次加息后的三个月内美元大幅贬值10%。事实上,美联储加息的利好预期早已在加息前释放完毕。2015年多数时间内,美元指数都在横向范围内交易,年内涨幅达到8%,其中多数涨幅都在2015年前三个月录得。2015年3月,该指数创下100.18的收盘高位,此后美元便经常遭受大规模抛售。德意志银行研究团队12月31日发表的最新报告也认为,由于美元升值,美国净出口将继续拖累经济增长;同时,强势美元将进一步对进口价格施压,可能抑制消费品通胀;此外,美国大选对美元也有不确定的影响,可能出现“黑天鹅”事件。去年,人民币兑美元(中间价)贬值5.87%,全年外汇储备减少5127亿美元,是自1992年以来首次下滑。尽管外汇储备的减少基于多种原因,但超过5000亿美元的名义降幅确实令市场吃惊,5127亿美元是什么概念呢,目前全世界外汇储备超过5000亿美元的国家包括中国在内也仅只有五个。进入2016年,人民币对美元汇率的贬值更加明显,人民币兑美元汇率开年不到十天就下跌了超过1.5%。尤其刚刚公布的12月经济数据显示,12月外汇储备减少1079亿美元,再创新高。无论从人民币对美元贬值的实际数据,还是外汇储备大幅减少带来的预期影响,中国老百姓对人民币贬值的担忧开始加剧,“换美元”似乎已激起羊群效应。跟2013年中国大妈大举买入黄金以期获得“增值”收益不同,当前民众对“美元”的需求基本上都是出于“保值”的目的,如果以“保值”为目的,能承受的风险就很低。实际上这种对美元的“保值”需求更多的是来自对人民币“贬值”的不了解。外汇市场跟商品市场有很大的不同,外汇是一个相对值,人民币升值或贬值,不仅要看对美元汇率走势,还需要看对一揽子货币的实际购买力变化。如果人民币能够买到更多的欧元、英镑、日元等,对美元汇率的走低实际上并不会影响到人民币的币值,老百姓手上人民币的全球性购买力并未受到影响。跟俄罗斯卢布、阿根廷比索、南非兰特、巴西雷亚尔等相比,人民币计价的国内物价目前依然十分稳定,并未因人民币对美元的贬值而出现上涨。就在人民币对美元出现贬值的最近两年,人民币实际有效汇率2014年和2015年分别上升6%、2.79%,人民币相对全球一揽子货币来说,其购买力依然在上升,而非下降。关于换美元能否真的对冲掉人民币贬值风险的问题,首先要搞清楚人民币贬值所需要对应的两个前提。第一,以人民币计价的物价处在上升区间;第二,去境外旅游、购物、投资、上学等成本显著升高。关于第一个,目前看,中国的物价指数并不高,上个月CPI为1.6%,按照各银行利率上浮数据,大部分银行一年期定存的利率最低的也超过1.8%,更不要说诸多稳健的理财品种了,当前持有人民币跑赢通胀问题不大。关于第二个,如果你境外购物、旅游、投资和上学等的目的地并不是美国市场,而是在欧洲或其他国家,目前持有人民依然是占有优势的。按照此时中国的外汇储备规模,以及整体经济体量,人民币对美元汇率不存在大幅贬值的基础,更何况自2008年以来,美元指数已上涨超过40%,这对于一个主权信用货币来说,意味着跟其对应的诸多货币出现了更大幅度的贬值,在欧元、日元、英镑等货币没有出现重大信用风险之前,美元继续飙升的空间并不大。另一方面,当前的人民币汇率,已经不再是十年多来,紧盯美元的汇率,考虑到如果人民币继续紧盯美元,因美联储收紧货币,以及后续加息举动给人民币实际有效汇率带来的更大被动升值,以及抑制当前明显的资本外流,人民币自去年中间价改革“脱钩”美元,才导致了近两个月来,人民币对美元汇率出现了非常明显的贬值。另一个数据是,自去年三月份至今,美国不仅在加速收紧货币,还启动了加息措施,但美元指数并没有出现持续走高的行情,而是保持在100以内波动。美元真正大幅升值是在2014年5月至2015年3月初,大约升值了25%。如果仅仅是冲着单纯的持有美元而去,投资者可能已经错过了最好的时机,面临踏错节奏的风险。另一方面,如果是想要介入美元资产的投资,要知道在美元紧缩的背景之下,去年美国道琼斯指数全年下跌2.3%,为2008年以来最差年度表现,美国债市场波动加大,高收益债券风险已接近2008年金融危机之前。也就是说,单纯的持有美元并不是无风险套利,就算有收益,也不会太大,而参与美国资本市场实际上风险更大,不是普通投资者能够随便参与的。换美元其实更多的是投机赌汇率。如果仅仅是规避汇率风险,就没有必要在美元一棵树上吊死。随着全球股市动荡加剧,以及人民币对美元汇率明显下跌,以人民币计价的黄金价格上涨明显,上个月至今,以人民币计价的黄金价格从215元每克已上涨至233元每克,涨幅超过了8%。黄金作为一种金融货币属性较强的非信用资产,随着美国加息对全球股票、债券等市场带来的冲击,流入黄金市场的避险资金开始增多,全球最大的ETF专业黄金投资基金SPDR近一个月以来净增持超过20吨。相比处在高位的股市、债券和美元,黄金已经历了超过四年的调整,投机性需求已基本出尽,由实物消费支撑的需求更具稳定性(世界黄金协会公布2015年第三季度《黄金需求趋势报告》数据显示,本季度全球黄金需求达1121公吨,同比上涨8%),而金融市场如图显示,2015年以全球17种主要货币计价的黄金价格,其中10种货币计价的黄金价格是上涨的,只有7种货币计价的黄金价格是下跌的。图中可以看出,对美元汇率跌幅越大的货币,其计价的黄金价格涨幅就越大。黄金作为对冲人民币汇率对美元贬值风险的其中一个投资品种,跟美元相比,其优势在于投资更加灵活,不受政策管制,且还可以对冲股市、汇市等带来的信用风险。就在中国民众忙着换美元的时候,美国很多民众则增大了对黄金的投资性需求,据世界黄金协会的数据显示,去年三季度,美国市场金条与金币需求上涨207%,达到五年新高。由于人民币处在利率下降的通道当中,除了买入黄金,投资者还可以买入国债等能够长线锁定收益的投资品种。真正的投资机会将诞生于人民计价的中国市场,而不是以紧缩为背景的美国市场,如果搞错了这个逻辑,踏错节奏是迟早的事。单纯的持有美元只能说是给自己一点心理安慰,简单的来说,如果持有美元是一种比较好的投资保值方式,比中国收入高很多的美国民众储蓄率就没那么低了。无论美元处在贬值还是升值阶段,单纯持有美元并不划算,美国国债作为美元信用的背书,其增长幅度惊人,自奥巴马上台以来,美国政府负债已翻了一倍,美元不仅没有持续走强的基础,也很承受更高的利率,美联储近几次的加息,均已国内资本市场危机的方式结束(1999年至2000年的加息刺破了纳斯达克泡沫;2004年至2006年的加息最终引爆了次贷危机)。总之一句话,2016年换美元小心被套吃大亏。 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